分散型金融（DeFi）の進化の最前線にあるCurve DAO Token（CRV）はEthereumベースの独特なUIを持つトークンで、ステーブルコインや他のERC-20トークンの交換を容易にし、低スリッページと低手数料で最適なトレーディングレートを提供する。Curve.fiはこの革新的なアプローチを実現するために、自動市場メーカーモデルを活用し、分散型取引所（DEX）として機能する。このプラットフォームはユーザーが自己の資産を完全にコントロール下に置きつつ、流動性プールを通じて取引することを可能にし、流動性プロバイダーにはトークンを預けることで手数料収入を得る機会を提供する。
CRVはガバナンスに参加し、流動性提供者に報酬を提供するために使用されると同時に、Curveプロトコルのエコシステム全体を支える役割を果たす。
Curve DAO Tokenとは
Curve DAO Token（CRV）はEthereumベースのトークンであり、分散型金融市場の可能性を最大限に引き出すユニークなUIの中心となるトークンである。Curve.fiはブロックチェーンベースの分散型取引所で、自動市場メーカーを利用している。CRVは異なるERC-20トークンやEthereumベースのBitcoinトークン、DAIのようなステーブルコインの交換を容易にするCurveプロトコルのエコシステムを支える役割を担っている。低スリッページ率と低手数料でトークンを交換できるため、ユーザーが最適なレートで取引できる分散型取引所として機能する。
Curve DAO Tokenの仕組み
Curve DAO Token（CRV）は安定した価値を持つステーブルコインや他のERC-20トークンの交換を目的としたCurve.fiのDeFiプロトコルのユーティリティトークンである。この金融プラットフォームは非預託式であり、ユーザーが自分のトークンを管理する。システムはユーザーの交換リクエストに最適なルートを見つけることにより、低スリッページと低手数料を実現する。この交換システムを達成するために、Curveは流動性トークンで支えられた流動性プールを使用している。流動性プールは流動性プロバイダーにトークンをプールに預けることを奨励し、満足できるレベルで価格を維持することで恩恵を受けることができる。
Curve DAO Tokenの特徴と利点
CRVトークンはプロトコルのユーティリティトークンであり、流動性プロバイダーをインセンティブするために使用される。また、CRV保有者はネットワークガバナンスに参加することもできる。Curveファイナンスプロトコルは自動市場メーカー（AMM）を活用した分散型金融（DeFi）プラットフォームであり、主にステーブルコインに焦点を当てた分散型取引所として機能する。効率的かつ迅速にペア間の取引を可能にすることで、DeFiの核心的なイノベーションである流動性プールを提供する。これにより、低スリッページ率でトークンを交換する効果的な方法を提供し、ユーザーを集めてこれらのレートで取引させる。
Curve FinanceはEthereumブロックチェーンおよび互換性のあるEVMサイドチェーン/L2で主に運営される分散型取引所および自動市場メーカーとして機能する。安定した取引のための効率的な取引所であり、さらに独自の過剰担保型USDステーブルコインであるcrvUSDを導入し、独特の清算機構を備えている。
Curve DAO Tokenの特徴
Curveは分散型自律組織（DAO）を通じた分散型ガバナンスの導入から始まった。これはCRVトークン保有者のコミュニティによってガバナンスされる分散型取引所（DEX）である。開発とメンテナンスはコアチームが担当しているが、全体的な意思決定プロセスはコミュニティが担当している。2023年、マイケル・エゴロフがYearn.Financeが投票力の約58%を獲得したことに対する過剰反応として、投票力の2/3以上を掌握した。その後、エゴロフは謝罪した。
Curve DAOの特徴
Curveは既にその有用性が示されている比較的新しいプロジェクトである。2020年末に大きく拡張し、ERC-20トークンとステーブルコインの交換のための流動性、低手数料、低スリッページを提供することで知られるようになった。Curveは分散型金融（DeFi）セクターの魅力的な取引所として、注文簿に頼ることなく、自動市場メーカーとして機能するスマートコントラクトに基づく流動性プールを形成する。
Curve DAOの機能と価値
Curve DAOトークンは自動市場メーカー（AMM）を使用して流動性を管理し、無許可のトレーディングモデルを提供する取引所として機能するCurve.fi金融プラットフォームを動かする。流動性プロバイダーはプールを作成してトークンを預けることでインセンティブを受けます。各プールは特定のトークンペアを含み、類似した資産を含むことで不恒久損失を最小限に抑え、リターンの可能性を高める。
Curve DAOは流動性プールに基づいた交換市場を提供し、プロトコルはユーザーを様々な交換市場に接続して最良の手数料レートを見つけます。これにより、Curve.fiは低スリッページを保証し、トレーダーがリターンを最大化できるようにする。Curveネットワーク上で取引を行うたびに、流動性提供者は参加の対価として取引手数料の一部を報酬として受け取る。
Curve DAOトークンの利用と価値
Curve DAOトークン（CRV）はCurve.fiプロトコルの動力となり、ガバナンスに参加し、流動性提供者へのインセンティブとして機能する。CRVは流動性提供者がプールにトークンを預けることで受け取ることができ、これにより低手数料と顕著に低いスリッページが提供される。ガバナンストークンとして、CRVは流動性提供者を奨励し、より多くのユーザーをプロトコルのガバナンスに参加させるために使用される。
また、Curveは流動性プロバイダーが現在の市場価格の周りに流動性を自動的に集中させる数学的公式を実装している。主な目的はスリッページを減らし、エンドユーザーが暗号通貨市場に混乱を引き起こすことなく大量の暗号を交換できるようにすることである。
Curveのトークノミクス
Curve DAOトークン（CRV）は流動性プロバイダーをインセンティブするために作成されたERC-20ガバナンストークンである。ガバナンスのほか、価値の蓄積にも使用される。トークン保有者はDAO内で投票するためにCRVトークンを使用する。CurveDAO内で投票したい場合、CRVトークンをロックしてveCRVトークンを取得する必要がある。
veCRVとは？
veCRVトークンはガバナンスに参加し、報酬を獲得するために投票ロックされたCurve DAOトークンの表現である。Curve DAOトークンは最大4年間ロックすることができ、返されるveCRVトークンの量はその期間に比例する。veCRV保有者になると、Curveプロトコルの取引手数料の半分を受け取り、流動性提供の報酬を増やすための投票やゲージ報酬の方向性を決定する投票に参加できる。
Curve DAO Tokenのストーリー
2020年にマイケル・エゴロフによってCurveプラットフォームが紹介され、前年にはホワイトペーパーが公開された。エゴロフはNuCypherやLoanCoinの共同創設者として、暗号通貨企業での豊富な経験を持っている。エゴロフは似た価格の暗号資産のための深い市場を構築するアルゴリズムの創出に取り組み、Curveプロジェクト全体がこのアルゴリズムに基づいて構築された。
2020年の始まりと発展
Curve Financeはマイケル・エゴロフが2019年11月に公開したStableSwapホワイトペーパーに端を発する。このホワイトペーパーは最終的にCurve Financeプロトコルとなる基礎を詳述しており、2020年1月に公開された。
Curveの基盤の一部はCurveDAOであり、これはCurve Financeを管理するAragonベースの分散型自律組織である。投票は投票数と投票のタイミングの両方によって重み付けされ、早期にタイムロックされた投票がより価値があるとされている。DAOは2020年8月に発売されたCurveのネイティブガバナンストークンであるCRV（ERC-20トークン）によって管理される。CRVトークンの発売は取引量を急増させ、Curveが初めて総額ロック（TVL）で10億ドルを超えるのを助けました。
CRVトークンの意外なデビュー
CRVのネイティブガバナンストークンは2020年8月14日に正式に発売される予定でしたが、新しく作成されたTwitterアカウント@0xc4adを持つ匿名の開発者が、2020年8月13日にCurve DAOスマートコントラクトをデプロイしたとツイートし、予定よりも早く事態が進行した。この開発者はスマートコントラクトをEthereumにデプロイするために19.9ETH（約8,000ドル）の手数料を支払った。
Curve Financeチームはこの出来事を知らず、コントラクトがデプロイされた後、一部のユーザーはCurveの流動性プールのシェアを表すyCRVトークンをステーキングし、CRVトークンを獲得し始めた。これにより、DeFiコミュニティの中で「プレマイン」の混乱と非難が起こった。Curveチームがデプロイされたスマートコントラクトを検証する前に、80,000以上のCRVトークンがプレマインされた。
最初は懐疑的だった関係者は正確なコード、データ、および管理キーを組み込んだデプロイメントの証拠を最終的に見つけ、2020年8月14日にCRVの発売を採用すると公に発表した。これはそれを取り巻く成長する注目と興味を受けてのことであった。
パートナーシップと統合の拡大
Curveは途中で多くの戦略的パートナーシップを獲得した。例えば、2020年にはRenVMとのパートナーシップを発表し、BTCとWBTC間のスムーズな変換を低スリッページ率で可能にした。その後、CurveはParaSwapや1inchなどのDEXアグリゲーターとの統合を開始した。2021年にはマネーマーケットプラットフォームのEquilibriumと統合し、翌年にはNear ProtocolのレイヤーであるAuroraと統合することに成功した。
