Liquityは、DeFi（分散型金融）プラットフォームで、ユーザーは安定した価値を持つ暗号通貨であるLUSDを預け、ETHを担保にして借りることができる。Liquityは、ユーザーが安定した価値を持つ通貨に預けることで、ETHの価格変動によるリスクを回避できる。また、利率はETHの価格変動に応じて自動的に調整され、高い利率で借りられる。
Liquityは、ユーザーがプラットフォームを維持することができ、Liquityのエコシステムでの報酬を得ることができるステーキングプログラムも提供している。Liquityは、Web3基盤で構築されており、取引所での取引が可能で、InstadappなどのDappsとも連携している。
Liquityとは？
Liquityの要点については以下の様になっている。
- イーサリアム上の分散型金融プロトコル：Liquityは、イーサリアム上で動作する分散型金融プロトコルであり、安定した暗号資産LUSDの発行や、低いコラテラル化率とゼロ利息ローンを提供している。
- LQTYトークン：LQTYは、Liquityのガバナンストークンであり、プロトコルのアップデートやパラメータ変更に関する投票に使用される。また、LQTYはリワードとしても配布される。
- LUSD：LUSDはLiquityのステーブルコインであり、1ドルにペッグしている。LUSDは、イーサリアムを担保にして発行されるため、価値の安定性が保証されている。
- LUSDの償還：LUSDは、システムからイーサリアムと交換して償還することができる。ただし、償還時には手数料が発生することがある。
- トローブ：トローブはLiquityのシステム内でイーサリアムを担保にしてLUSDを借りる際に使用される貸借口座である。トローブは、最低110%のコラテラル化率を維持する必要がある。
- 安定プール：安定プールは、LUSDをデポジットすることでシステムの安定化に貢献し、リワードを得ることができるプールである。安定プールは、強制的な清算が発生した際にも活用される。
- 強制的な清算：トローブのコラテラル化率が下限を下回った場合、システムは自動的にそのトローブを清算し、安定プールからLUSDが引き出される。清算時には、ペナルティが適用されることがある。
- ステーキング：LQTYトークンをステーキングすることで、利益分配に参加することができる。ステーキング報酬には、システム手数料や、リワードプールからの分配が含まれる。
- フロントエンドオペレーター：フロントエンドオペレーターは、Liquityプロトコルへのアクセスを提供し、ユーザーがトローブを管理したり、LUSDを発行したりできるようにする役割を果たす。オペレーターは、プロトコルの利用に伴う手数料の一部を受け取る。
- Liquityと他のプロジェクトとの連携：Liquityは、他の分散型金融プロジェクトと連携しており、例えばMaverick AMMやSynthetixなどがLUSDを活用している。また、InstadappのようなデフィアグリゲーターもLiquityと統合している。
- Liquifrensコミュニティプログラム：Liquifrensは、Liquityの新しいコミュニティプログラムであり、プロジェクトへの貢献や知識の共有を通じて、メンバーがリワードを受け取ることができる。
- ガバナンス：LQTYトークンホルダーは、Liquityプロトコルのガバナンスに参加できる。これには、プロトコルのアップデートやパラメータ変更に関する投票が含まれる。
- 独自の安定性メカニズム：Liquityは、強制的な清算や安定プールを通じて、システムの安定性を維持しようとしている。これにより、LUSDの価値が1ドルに近い状態を保つことができる。
- 柔軟な利息率：Liquityの借り入れには利息がかからず、トローブのコラテラル化率に応じて手数料が変動する。これにより、借り手はコストを最小限に抑えることができる。
Liquityの基本情報としては以下のようになっている。
| 項目 | 内容 |
|---|---|
| コイン名称 | Liquity |
| シンボル | LQTY |
| サイトURL | liquity.org |
| 時価総額ランク* | 159 |
| 価格* | $2.36 |
| ブロックチェーン | イーサリアム |
| 取り扱い国内取引所 | – |
| 取り扱い海外取引所 | Binance(バイナンス) Kucoin(クコイン) Coinbase(コインベース) |
| 最大供給量 * | 100,000,000 LQTY |
| 総合供給量 * | 100,000,000 LQTY |
| 循環供給量 * | 91,739,438 LQTY |
*2023年3月現在時点
CoinMarketCap(コインマーケットキャップ)によると、Liquityの2023年4月現在の時価総額は159位となっている。
TradingViewのリアルタイムに更新されるチャートより、Liquityの価格は下記の通りである。
Liquityの開発
liquityの開発に関わった人物と企業について以下にまとめる。
- Robert Lauko：liquityの共同創設者であり、CTOを務めている。彼はブロックチェーン技術と金融サービスにおける多くの経験を持っており、以前はグーグルでエンジニアを務めていた。
- Andrey Belyakov：Robert Laukoとともにliquityの共同創設者であり、COOを務めている。以前はJP Morganでデリバティブのトレーディングシステムの開発に携わっていた。
- Jannik Luhn：プロトコルのアーキテクトであり、スマートコントラクトの設計やテストなどに携わっている。彼はETH Zurichでコンピュータサイエンスを学んだ。
- Vitaly Pavlenko：フロントエンドエンジニアであり、ユーザビリティの向上やUIの開発に注力している。彼は以前、Airbnbでフロントエンドエンジニアとして働いていた。
- Liquity AG：スイスの法人であり、Liquityプロトコルの創設者であり、運営を担当している。
- Pantera Capital：Liquity AGが調達した資金のうち、主要な投資家の1つであり、Liquity AGと提携していると報告されている。
- 3Commas：暗号資産トレーディングボットの提供企業であり、Liquityをサポートするための機能を提供している。
- Gauntlet Networks：Liquity AGが、安定性プールのリスクモデリングのために採用した企業であり、安定性プールのパラメータを決定するための分析を行っている。
Liquityのストーリー
以下に、Liquityのストーリーについて解説する。
2019年：
Liquityの設計と開発が始まる
2020年：
3月：Liquityの最初のイデアロンチが行われる
9月：Liquityは、ブロックチェーン開発における最も画期的なブートストラップメカニズムの1つであるETHOnlineハッカソンで発表される
10月：Liquityは正式に公開される
2021年：
4月：Liquityは、資金調達で約1500万ドルを調達する
6月：MakerDAOとの比較記事が公開される
7月：LUSDがDeFiプラットフォームSynthetixで使用される
9月：LiquityのステーブルコインLUSDが、主要な暗号通貨交換の1つであるKrakenに上場される
2022年：
1月：LiquityはLQTYを発行することを発表する
2月：LiquityはLQTYのステーキングを開始する
3月：Liquityは新しいStability Poolのリリースを発表する
7月：Liquityは、Liquityフロントエンドオペレータープログラムを発表する
9月：Liquityは、Liquityフロントエンドオペレータープログラムに参加した最初のプログラムの1つであるInstaDAppと提携する
2023年：
1月：LiquityはGearbox V2をリリースする
3月：Liquityは、Liquityフロントエンドオペレータープログラムに参加する新しいプログラムであるLiquiFrensを発表する
Liquityの6つの特徴
Liquityの技術の特徴について、以下の6つの点が挙げられる。
- トローブシステム：Liquityは、ユーザーがETHを担保にLUSDを借りることができるトローブと呼ばれるシステムを採用している。トローブは、コラテラル率が最低値以上に保たれる限り、任意の額のLUSDを借りることができる。
- LUSD：LUSDは、Liquityプロトコルが発行するステーブルコインで、1ドルにペッグされている。LUSDは、分散型金融プロジェクトで使用されたり、他の暗号資産と交換されることがある。
- 安定プール：安定プールは、Liquityプロトコルの安定性を維持するための仕組みで、LUSDをデポジットすることができる。安定プールの資金は、コラテラル率が低下したトローブの清算に使用され、デポジットしたユーザーにETHとLQTYの報酬が与えられる。
- LQTYトークン：LQTYは、Liquityプロトコルのガバナンストークンであり、プロトコルの利益を享受したり、ガバナンスに参加するために使用される。LQTYは、安定プールやステイキングに参加することで獲得できる。
- 強制清算メカニズム：トローブのコラテラル率が低下した場合、Liquityプロトコルは強制的に清算を行い、担保のETHを安定プールに移動させる。これにより、システム全体の安定性が維持され、LUSDの価値が1ドルに近づくよう調整される。
- リダンプション：LUSDの保有者は、LUSDを任意の時点でETHに交換できる。このプロセスでは、LUSDがトローブから引き出され、対応する額のETHがリダンプションに使用される。これにより、LUSDの価値が1ドルに近い状態が維持される。
Liquityの今後の将来性
Liquityは将来的に以下のような可能性があると考えられている。
- DeFiエコシステムとの連携：Liquityは、他のDeFiプロジェクトとの連携を通じて、エコシステム全体の成長を促進する。例えば、LiquityはSynthetixと連携しており、SynthetixがLUSDを利用している。このようなパートナーシップが増えることで、Liquityプロトコルの価値とユースケースが拡大する可能性がある。
- 新しいコミュニティプログラムの導入：Liquityは、Liquifrensという新しいコミュニティプログラムを導入した。このプログラムは、Liquityプロトコルの普及とエコシステムの拡大を支援するためのもので、コミュニティメンバーが参加して報酬を得ることができる。このようなイニシアチブが続くことで、Liquityのユーザーベースが拡大し、プロトコルの将来性が向上する可能性がある。
- フロントエンドオペレーターの拡大：Liquityプロトコルは、フロントエンドオペレーターとの連携を通じて、ユーザーエクスペリエンスを向上させることを目指している。フロントエンドオペレーターは、Liquityプロトコルを独自のインターフェースに統合し、ユーザーに提供することができる。これにより、Liquityのアクセシビリティが向上し、より多くのユーザーがプロトコルを利用できるようになる。
- プロトコルの拡張性とアップグレード：Liquityは、プロトコルの拡張性とアップグレードに取り組んでおり、新たな機能や最適化を実装することで、ユーザーのニーズに対応している。例えば、LiquityはGearbox v2のローンチにより、LUSDの流動性が向上した。プロトコルの進化とアップグレードが続くことで、Liquityの将来性がさらに明るくなるでしょう。
