Balancerは、分散型の自動市場メーカー（AMM）で、Ethereumブロックチェーン上に構築されたプラットフォームである。ユーザーは、複数のトークンを含むプールを作成し、トークンの供給量に基づいて価格を自動的に設定することができる。
プールにトークンを供給すると、プールの手数料収入を受け取ることができる。また、プール内でトークンを交換し、手数料を支払うこともできる。
Balancerは、スワップの透明性とセキュリティを確保するために、Vaultと呼ばれるスマートコントラクトを使用している。また、ユーザーは、ガバナンストークンであるBALを保有し、プラットフォームの意思決定に参加することができる。Balancerは、トークン配布や市場メイキングに関するイノベーションを実施し、グラントプログラムを提供している。
目次
Balancerとは？
Balancerは、分散型の自動市場メーカー（AMM）で、Ethereumブロックチェーン上に構築されたプラットフォームである。以下は、Balancerの詳細な機能やコンセプトの一覧である。
- ユーザーは、複数のトークンを含むプールを作成し、トークンの供給量に基づいて価格を自動的に設定することができる。
- プールにトークンを供給すると、プールの手数料収入を受け取ることができる。
- ユーザーは、プール内でトークンを交換し、手数料を支払うことができる。
- Balancerは、スワップの透明性とセキュリティを確保するために、Vaultと呼ばれるスマートコントラクトを使用している。
- ユーザーは、ガバナンストークンであるBALを保有し、プラットフォームの意思決定に参加することができる。
- BALの所有者は、VeBALと呼ばれるトークンを受け取ることができ、より高い投票権や報酬を受け取ることができる。
- Balancerは、トークン配布や市場メイキングに関するイノベーションを実施するために、グラントプログラムを提供している。
- Balancerは、ガバナンスの透明性を確保するために、ユーザーが意思決定に参加できるDAO（分散型自治組織）を構成している。
- Balancerは、トークンのインフレーションスケジュールのアップデート、プールコントローラーによる流動性戦略の作成、リレーとプールの移行、ERC20トークンの流動性ブートストラッププールの提供など、さまざまな機能の改善を発表している。
- Balancerは、イベントの開催や他のプロジェクトとの協業など、コミュニティの活動を推進している。
Balancerの基本情報としては以下のようになっている。
| 項目 | 内容 |
|---|---|
| コイン名称 | Balancer |
| シンボル | BAL |
| サイトURL | balancer.fi |
| 時価総額ランク* | 112 |
| 価格* | $7.18 |
| ブロックチェーン | – |
| 取り扱い国内取引所 | – |
| 取り扱い海外取引所 | Binance(バイナンス) Kucoin(クコイン) Coinbase(コインベース) |
| 最大供給量 * | 96,150,704 BAL |
| 総合供給量 * | 56,330,109 BAL |
| 循環供給量 * | 48,703,123 BAL |
*2023年3月現在時点
CoinMarketCap(コインマーケットキャップ)によると、Balancerの2023年3月現在の時価総額は112位となっている。
TradingViewのリアルタイムに更新されるチャートより、Balancerの価格は下記の通りである。
Balancerの開発
以下は、Balancerの開発に関係している人物や企業である。
- Fernando Martinelli：Balancerの創設者の1人で、CEOも務めている。
- Mike McDonald：Balancerの創設者の1人で、CTOも務めている。
- Balancer Labs：Balancerの開発・研究を行う企業である。
- Balancer DAO：Balancerの分散型自治組織で、Balancerのガバナンスに関わる。
- Gnosis：分散型取引所であるMatchaの開発者であり、Balancerのパートナーでもある。
- Aave：分散型金融プラットフォームで、Balancerとのパートナーシップを通じて、相互のプロトコルを活用することができる。
- Chainlink：スマートコントラクト用のデータフィードを提供する企業で、BalancerはChainlinkの価格フィードを利用している。
- Graph Protocol：ブロックチェーンのデータを集積するプラットフォームで、Balancerはそのプラットフォームを利用している。
- Uniswap：分散型取引所であり、Balancerと競合関係にあるが、Balancerのパートナーシップを通じて、相互のプロトコルを活用することができる。
Balancerのストーリー
以下に、Balancerのストーリーについて解説する。
- 2019年9月、Balancerは公式に発表され、Balancer Labsが設立された。
- 2020年3月、Balancerは、初の公式オーディットを受け、リリースされた。
- 2020年6月、Balancer V1が正式リリースされた。
- 2020年8月、Balancerの第1回トークンセールが行われ、250万ドルの資金調達を実現した。
- 2020年9月、Balancerは、チェーンリンクの価格フィードを採用した最初のAMMとなった。
- 2020年10月、Balancerは、自己修正機能を追加するためにバージョン2にアップグレードした。
- 2020年11月、Balancerは、DODOと提携して、高速なトレードエンジンを採用したバージョン2を発表した。
- 2020年12月、Balancerは、テザーとバイナンスコインを含む20のトークンによる60/40のプールをリリースした。
- 2021年3月、Balancerは、エコシステムの安全性とセキュリティを向上させるため、Audiusのセキュリティ戦略の支援を発表した。
- 2021年4月、Balancerは、Polygonとのパートナーシップを発表し、Polygon上での利用を可能にした。
- 2021年8月、Balancerは、ユーザーが投票権を獲得し、プラットフォームの発展に関与できるVEBALを発表した。
Balancerの特徴
Balancerの技術の特徴について、以下の5つの点が挙げられる。
- AMMプロトコルとしての特徴：Balancerは、オートマティック・マーケット・メイカー(AMM)プロトコルとして、ユーザーによる自己管理型の流動性プールを提供している。このAMMは、価格決定のための重み付けを用いた定数関数マーケット・メイキング(Constant Function Market Making, C-FMM)を採用している。これにより、トレードサイズに応じて価格が滑らかに変動するメカニズムを持っている。
- 多様なポートフォリオ管理ツールの提供：Balancerは、多様なポートフォリオ管理ツールを提供している。これには、バランスされたポートフォリオの作成や自動再バランシング、価格履歴に基づくプールの作成、収益の最大化、ポートフォリオのリスクマネジメントなどが含まれる。
- ガバナンス機能の強化：Balancerは、DAO(分散型自治組織)によるガバナンス機能を持っており、ユーザーがプラットフォームの開発方針やパラメータの変更に参加することができる。また、バランサートークンを保有しているユーザーは、投票権を行使できるveバランサートークンに変換することができる。
- スマートコントラクトの高いセキュリティ：Balancerは、スマートコントラクトにおけるセキュリティに高い注力をしており、スマートコントラクトにはSolidityとVyperという安全なプログラム言語が使用されている。また、オープンソースのバグバウンティプログラムを導入しており、コードのセキュリティ向上に取り組んでいる。
- マルチチェーン対応：Balancerは、イーサリアムネットワークをはじめとするマルチチェーンに対応している。また、オプティミズムなどの第2レイヤーソリューションへの対応も進められている。これにより、トランザクションの高速処理と低コスト化が実現される。
Balancerの今後の将来性
Balancerは、DeFi空間の大きな一角を占めており、将来的にも引き続き多くの人々に影響を与えることが期待されている。以下は、Balancerが将来的に注目を集める可能性のある点である。
- ユーザーフレンドリーなデザインの実装。Balancer v2は、トレーダーに対してシンプルで直感的なインターフェイスを提供している。また、Balancer UIは、トレーダーが複数のトークンを効率的に取引できるようにする機能を提供している。
- さらなる採用拡大。Balancerは、ユーザーに様々な利点をもたらすことができる。たとえば、Balancerは、流動性プロバイダーが自分のトークンを管理しやすくすることができるようになっている。また、Balancerは、一般のユーザーに、より多様なトークンをより効率的に交換できるようにすることができる。
- ガバナンストークンに対する需要の増加。BalancerのガバナンストークンであるBALは、プラットフォームの成功に伴って価値が上がる可能性がある。Balancerのコミュニティメンバーは、プロジェクトに対してより強い関心を持ち、より積極的に参加するようになるかもしれない。
- ブリッジング技術の採用。Balancerは、他のブロックチェーンとの相互運用性を目指しており、この分野において注目すべきプロジェクトとなっている。例えば、BalancerはPolygon（旧Matic Network）上での利用が可能になっており、将来的には他のブロックチェーンとの連携も期待されている。
- 様々な開発者向けのツールの提供。Balancerは、開発者がより簡単にDAppを作成できるようにするための様々なツールを提供している。Balancerのプールに関するデータにアクセスできるAPI、自動化取引用のスマートコントラクト、開発者向けのドキュメンテーションなど、開発者にとって使いやすい環境が整備されている。
